Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Его семья и без того испытывает финансовые трудности, а дорогостоящее лечение и обеспечение будущего жены и сына после его возможной смерти кажутся неразрешимой проблемой. В отчаянии Уайт находит радикальный способ заработать деньги – он решает использовать свои глубокие познания в химии для производства метамфетамина. Этот наркотик пользуется высоким спросом, а его чистота может обеспечить огромную прибыль, но путь в криминальный мир полон опасностей.
Судьба сводит Уолтера с его бывшим учеником Джесси Пинкманом, которого он когда-то сам выгнал из школы. Как выясняется, Джесси уже вовлечён в наркобизнес и имеет опыт изготовления метамфетамина, однако недавний рейд УБН оставил его без напарника и лаборатории. Уайт предлагает Пинкману сотрудничество: он берёт на себя роль изготовителя высококачественного продукта, а Джесси отвечает за связи и сбыт. Так начинается их опасное партнёрство, где каждый шаг может привести к столкновению с законом, конкурентами или собственными моральными dilemmas, постепенно затягивая Уолтера Уайта во всё более тёмные и безвыходные ситуации.